[JYP Ent.] JYP엔터테인먼트 7월7일 종목분석리포트! JYP실적 JYP주가 JYP목표주가!

7월7일 이베스트 증권 JYP Ent. 종목분석리포트!

 

2H22 주력 아티스트 앨범 발매 및 해외 활동 본격화

 

2Q22 매출액 643억원(+58.5% YoY), 영업이익 184억원(+92.1% YoY),

 

당기순이익 163억원(+246.6% YoY)을 기록할 것으로 추정.

 

2Q22 아티스트별로 [트와이스] 도쿄돔 콘서트 3회 진행, 5월 미국 LA Stadium 투어 및 싱글 발매.

 

[스트레이키즈] 일본 싱글 앨 범 발매(5월), 서울 공연 3회를 시작으로 본격적인 투어 시작.

 

6~7월 미주 8회 공연 및 일본 2회 공연을 포함해 연내 총 21회 콘서트 예정.

 

동사는 지난 1Q22 영업이익 192억 원을 기록, 일회성 요인을 반영하면 200억원 수준달성하며

 

1H21(234억원)에 준하는 이 익 체력을 한 분기만에 시현한 바 있음.

 

2Q22 기점으로 주력 아티스트 앨범 발매 및 미국 과 일본을 중심으로 한 월드투어 등이 예정되어 있어

 

4Q22로 갈수록 외형확대와 마진 확 보가 동시에 이루어질 것으로 예상.

 

JYP Ent. 종목분석리포트

 

 

투자의견 Buy, 목표주가 77,000원 유지

 

아티스트 활동이 2Q22 기점으로 본격화. 미국과 일본 중심 월드투어 및 앨범 활동이

 

글로벌 시장으로 확대해 나갈 것. 3Q22에도 [트와이스], [ITZY], [스트레이키즈], [니쥬], [2PM],

 

[엑스오디너리], [엔믹스] 등 아티스트 앨범 발매 예정. 한편 Youtube 중심 디지 털 콘텐츠 매출 확대

 

지속될 것으로 예상되는 가운데 두나무, 디어유, 4BY4 등 플랫폼, NFT 비즈니스 전략적 투자 가치 유효.

 

업황 매크로 센티 약화 되었으나 본업과 비유기적 인 성장을 꾀하며 관계손익 증가로 인한

 

EPS 확대 모멘텀 역시 긍정적이란 판단. 이익체 력 대비 밸류에이션도 부담 없는 수준으로 실적,

 

밸류에이션, 성장성 모두 유효. 현 주가 는 12M Fwd 실적 기준 P/E 24.4x로 과거 코로나 이전

 

평균 P/E 28.0x을 하회하고 있고 성장 모멘텀이 유효하다고 판단하므로

 

투자의견 Buy, 목표주가 77,000원 유지.

 

 

[출처] 이베스트 증권